# 签署保费融资之前的 20 项核对清单：资格与评估、贷款条款、保单与权利、退出与持有期

> 把香港保险业监管局与金管局对保费融资的要求，以及 IFS-PF 的 15 项提示，整理成签字前可以逐项打勾的 20 项核对清单，分四组：自己是否通过三项测试、融资函的六个数字与触发条款、保单的保证价值与被转让的权利、冷静期与退出路径。每项注明依据与核对方法。

- URL: https://premiumfinancing.hk/checklist/
- Author: 保费融资观察编辑部 (https://premiumfinancing.hk/about/)
- Reviewed by: Premium Financing Observer Editorial Editorial Board
- Published: 2026-11-04
- Updated: 2026-11-04
- Language: zh

## 要点速览

- 清单共 20 项，分四组：资格与评估（5 项）、贷款条款（6 项）、保单与权利（5 项）、退出与持有期（4 项）。
- 第一组对应 IA 通函的三项负担能力测试与过度杠杆定义：没有保单也能随时还清贷款，才算通过。
- 第二组对应 HKMA 2023-10-16 要求披露的全部利率定价构件，以及 IFS-PF 第 6、7、10 项的触发条款。
- 第三组对应 IFS-PF 第 3–5、11、13 项：被转让的权利清单、保证与非保证的比例、保险公司评级变动的后果。
- 第四组对应 GL29 与 IFS-PF 第 8、9、14、15 项：冷静期的同意与费用、贷款到期还本来源、退保与身故时的分配顺序。

## 怎么用这份清单

20 项按签署顺序排列：先确认自己是否应该做（第 1–5 项），再核对贷款条款（第 6–11 项），再核对保单与被转让的权利（第 12–16 项），最后确认退出与持有期的安排（第 17–20 项）。每项给出依据与核对方法；任何一项答不上来，就先不要签。清单引用的银行条款以 HSBC 2026-10-16 产品资料概要为示例，其他银行以各自文件为准。

## 第一组：资格与评估（第 1–5 项）

| # | 核对项 | 依据 | 核对方法 |
|---|---|---|---|
| 1 | 首期测试：自付保费加首年利息，是否在扣除 6–12 个月生活开支后的流动资产内（不计自住物业、不计拟购保单） | IA 通函第 2(a) 段 | 用融资函的贷款额与利率上限情景算首年利息 |
| 2 | 全期测试：月付利息占月净收入的比例，在利率上限情景再加 2 个百分点后仍可承受；到期一次还本的资金来源已有明确安排 | 通函第 2(b) 段、脚注 5 | 贷款额 × 利率 ÷ 12；列出到期还本的具体资产 |
| 3 | 随时还款测试：贷款额减去 30 天内可变现的自有资产，结果小于零 | 通函第 2(c)、8 段 | 结果大于零即存在过度杠杆风险，中介人不应推荐 |
| 4 | FNA 里的资产、收入与负债数字真实，没有被要求修改以"重新确认"；现有保单的抵押情况已如实申报 | 通函第 6 段；2024 年联合视察发现 | 对照银行结单与税单 |
| 5 | 提供给保险公司的资产证明按规则打折后仍然足够：非全资按比例、有负债按净值、自住物业不计 | 通函第 11 段 | 自己先按规则折算一遍 |

## 第二组：贷款条款（第 6–11 项）

| # | 核对项 | 依据 | 核对方法 |
|---|---|---|---|
| 6 | 贷款额的计算基数（保证现金价值或首日退保价值）与贷款价值比，以及价值下跌时是否重新计算 | 银行 KFS 与融资函 | 在融资函找到基数与比率，核对保单建议书的保证价值 |
| 7 | 利率公式的全部构件在融资函同一部分同等显眼地列出：基准（哪个期限的 HIBOR 或哪个币种的最优惠利率）、息差、下限、银行是否有权改用资金成本 | HKMA 2023-10-16 通告 | 缺任何一项，要求银行书面补充 |
| 8 | 定息期长度、定息期后的浮息公式、定息报价是否在申请时锁定（通常不锁定） | HSBC KFS 2026-10-16 | 读 KFS 的"利率"与"附加资料"部分 |
| 9 | 费用：手续费、定息期内提前还款费（示例 1%–2%）、违约利率（示例 1 个月 HIBOR + 6%）、逾期多少天可被退保（示例利息 90 天、本金 60 天） | HSBC KFS 与网页 | 逐项抄进自己的表 |
| 10 | 触发条款：贷款方在什么情况下可要求追加抵押、提前还款、重组或终止贷款；检视频率；保险公司评级下调是否为触发事件 | IFS-PF 第 6、13 项 | 在贷款合同找到对应条款 |
| 11 | 过度杠杆比率：银行是否已在你接受贷款前披露贷款额与你自有财务资源的比率 | HKMA 2022 附件"防范过度杠杆" | 没有披露就问 |

## 第三组：保单与权利（第 12–16 项）

| # | 核对项 | 依据 | 核对方法 |
|---|---|---|---|
| 12 | 被转让的权利清单：退保、提取、冷静期取消、保单贷款、更改受益人、再次抵押——哪些须经贷款方同意 | IFS-PF 第 3 项 | 读转让契据 |
| 13 | 保证现金价值在第 1、3、5、10 年分别占保费的百分比；把非保证部分归零后哪一年退保净得超过自付加累计利息 | IFS-PF 第 11 项 | 用保单建议书的保证价值表自己算 |
| 14 | 保单币种、贷款币种与收入币种是否一致；不一致时每次放款与还款的换汇由谁按什么汇率进行 | IFS-PF 第 12 项；HSBC KFS 跨币种条款 | 读 KFS 的跨币种贷款段落 |
| 15 | IFS-PF 已逐项解释并签署；第一组勾选（有无推荐）如实；第二组勾选填的贷款条款与融资函一致 | 通函第 13 段 | 对照融资函逐项核对 |
| 16 | 冷静期通知已更新，反映取消权可能已转让、取消须经贷款方同意 | 通函第 20 段、脚注 10 | 读冷静期通知 |

## 第四组：退出与持有期（第 17–20 项）

| # | 核对项 | 依据 | 核对方法 |
|---|---|---|---|
| 17 | 冷静期内取消的净成本（利息、行政费、提前还款费）已知；银行承诺不以费用妨碍行使权利并迅速退回净额 | GL29；IFS-PF 第 15 项；HKMA 2022 附件 | 问银行要书面说明 |
| 18 | 贷款到期日与保单盈亏平衡年的先后；到期还本靠自有资金、续贷还是退保；续贷不是银行的义务 | IFS-PF 第 14 项 | 把两个年份写在一起 |
| 19 | 退保与身故时的分配顺序：保单利益先付贷款方，余额归你或受益人；不足时差额仍由你承担，银行可抵销你的存款 | IFS-PF 第 7–9 项 | 向家人与受益人说明 |
| 20 | 所有文件的副本已保留：FNA、IFS-PF、冷静期通知、KFS、融资函、贷款合同、转让契据、销售材料 | HKMA 2024-01-22（投诉多因缺乏文件证据） | 建立一个文件夹 |

## 三个最容易出问题的项

从 HKMA 2024-01-22 文章列出的投诉主题与 2024 年联合视察的发现看，最容易出问题的是第 4 项（FNA 数字被修改）、第 7 项（利率构件未完整披露）与第 15 项（IFS-PF 勾选与事实不符）。这三项的共同点是：出问题时，书面文件会站在对你不利的一边。核对清单的意义不在打勾，而在让这三份文件在签署时就与事实一致。

清单每一项背后的机制，见[负担能力评估](/affordability/)、[贷款比例与利率](/loan-ratio-and-rates/)、[IFS-PF 逐条解读](/ifs-pf/)与[提早解除与退保](/exit-and-surrender/)。

## 资料来源与日期

- Circular on the supervisory standards and key requirements on the use of premium financing — 保险业监管局（IA） 2022-04-01 https://brdr.hkma.gov.hk/eng/doc-ldg/docId/getPdf/20220401-6-TC/20220401-6-TC.pdf
- Important Facts Statement – Premium Financing — 保险业监管局（IA） 2022-04-01 https://brdr.hkma.gov.hk/eng/doc-ldg/docId/getPdf/20220401-7-TC/20220401-7-TC.pdf
- 利用保费融资投购长期保单（致所有认可机构通告，附件） — 香港金融管理局（HKMA） 2022-04-01 https://brdr.hkma.gov.hk/eng/doc-ldg/docId/getPdf/20220401-5-TC/20220401-5-TC.pdf
- Premium Financing Activities for Insurance Policies（利率基准披露） — 香港金融管理局（HKMA） 2023-10-16 https://brdr.hkma.gov.hk/eng/doc-ldg/docId/getPdf/20231016-1-EN/20231016-1-EN.pdf
- Key Facts Statement (KFS) for Insurance Premium Financing — 香港上海汇丰银行有限公司 2026-10-16 https://www.hsbc.com.hk/content/dam/hsbc/hk/docs/wealth-financing/premium-financing/key-facts-statement.pdf
- Premium Financing（Smart Consumers 专题页） — 香港金融管理局（HKMA） 2024-01-24 https://www.hkma.gov.hk/eng/smart-consumers/premium-financing/

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